Vitol verkauft US-Upstream-Geschäft VTX Energy Partners an Verde

Der weltweit tätige Energie- und Rohstoffhändler Vitol hat eine Vereinbarung zum Verkauf seines US-Upstream-Unternehmens VTX Energy Partners, LLC an Verde Operating Company, LLC getroffen. Laut einer von Vitol veröffentlichten Mitteilung wurden die finanziellen Bedingungen der Transaktion nicht offengelegt, und der Abschluss unterliegt weiterhin den üblichen aufschiebenden Bedingungen.

VTX Energy Partners wurde 2022 als Gemeinschaftsunternehmen von Vitol und dem ehemaligen Managementteam von ATX unter der Leitung von Gene Shepherd und Erik Hoover gegründet. Nach Angaben von Vitol erzielt die Betreibergesellschaft derzeit eine Gesamtförderung von 60,000 Barrel Öläquivalent pro Tag. Die Betriebsflächen des Unternehmens erstrecken sich über die Countys Reeves und Pecos im südlichen Delaware-Becken in Texas.

Die Übernahme durch Verde Operating Company wird durch Eigenkapitalzusagen von Fonds unterstützt, die von den Private-Equity-Gesellschaften Carnelian Energy Capital Management, L.P. und EnCap Investments L.P. verwaltet werden. Zusätzliches Eigenkapital wird von Chief Capital, HF Capital, Formentera Partners, dem Management und einer Gruppe von Co-Investoren bereitgestellt. Die Fremdfinanzierung zur Unterstützung der Transaktion umfasst eine neue, auf Reserven basierende Kreditfazilität, deren Syndizierung von Wells Fargo Securities, LLC und BofA Securities, Inc. geleitet wird.

Ben Marshall, Leiter des Amerikageschäfts von Vitol, lobte die Führung von VTX und die operativen Mitarbeiter für ihre Professionalität und Kapitaldisziplin während der gesamten Entwicklung des Unternehmens. Gene Shepherd würdigte ebenfalls die Unterstützung von Vitol beim Ausbau von VTX und äußerte sich optimistisch hinsichtlich der nächsten Wachstumsphase des Upstream-Produzenten nach dessen Übernahme durch Verde.

Für die Durchführung der Transaktion wurden mehrere Unternehmensberater beauftragt. Vitol engagierte Goldman Sachs & Co. LLC als Finanzberater, während Kirkland & Ellis LLP als Rechtsberater fungierte. Verde wurde in rechtlichen Fragen von Gibson, Dunn & Crutcher LLP beraten. Die federführende Finanzberatung für Verde übernahm Morgan Stanley & Co. LLC; TPH&Co., die Energiesparte von Perella Weinberg Partners, fungierte bei der Übernahme ebenfalls als Finanzberater.