Vitol cède son activité amont américaine VTX Energy Partners à Verde

Le négociant mondial en énergie et en matières premières Vitol a conclu un accord pour vendre son actif amont américain, VTX Energy Partners, LLC, à Verde Operating Company, LLC. Selon un communiqué publié par Vitol, les modalités financières de l’opération n’ont pas été divulguées, et sa réalisation reste soumise aux conditions suspensives habituelles.

VTX Energy Partners a été créée en 2022 sous la forme d’une coentreprise entre Vitol et l’ancienne équipe de direction d’ATX, menée par Gene Shepherd et Erik Hoover. Selon les informations communiquées par Vitol, la société d’exploitation génère actuellement une production totale de 60,000 barils équivalent pétrole par jour. Le périmètre opérationnel de l’entreprise comprend des superficies situées dans les comtés de Reeves et de Pecos, dans la partie sud du bassin du Delaware au Texas.

L’acquisition par Verde Operating Company sera soutenue par des engagements en capitaux propres de fonds gérés par les sociétés de capital-investissement Carnelian Energy Capital Management, L.P. et EnCap Investments L.P. Un financement supplémentaire en capitaux propres est apporté par Chief Capital, HF Capital, Formentera Partners, la direction et un groupe de co-investisseurs. Le financement par dette de l’opération comprendra une nouvelle facilité de crédit adossée aux réserves, dont la syndication sera menée par Wells Fargo Securities, LLC et BofA Securities, Inc.

Ben Marshall, responsable des Amériques chez Vitol, a salué le professionnalisme et la discipline en matière de capital de la direction et du personnel opérationnel de VTX tout au long du développement de l’actif. Gene Shepherd a également exprimé sa reconnaissance pour le soutien apporté par Vitol à l’expansion de VTX et son optimisme quant à la prochaine phase de croissance du producteur amont après son acquisition par Verde.

Plusieurs conseils ont été mandatés pour mener à bien l’opération. Vitol a engagé Goldman Sachs & Co. LLC comme conseil financier, tandis que Kirkland & Ellis LLP a fait office de conseil juridique. Verde a été conseillée sur les questions juridiques par Gibson, Dunn & Crutcher LLP. Morgan Stanley & Co. LLC a assuré le rôle de conseil financier principal de Verde, tandis que TPH&Co., la division énergie de Perella Weinberg Partners, est également intervenue en tant que conseil financier pour l’acquisition.